CAPITULO II
FUNDAMENTACION TEORICA
CAPITULO II
FUNDAMENTACION TEORICA
1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION
A continuación se presentan investigaciones recientes relacionadas con la variable estados financieros.
En primer lugar, se presenta la investigación de Altuve y Villasmil (2008) que trata de los “Análisis de los Estados Financieros de la empresa Jardines de la Chinita Costa Oriental, C.A.” la cual estuvo sustentado en base a la teoría de los autores como Catacora (1998), Kennedy (2002), Romero (2002), Redondo (2002), Gitman (2003). El tipo de investigación fue descriptiva, documental y de campo. La población estuvo conformada por documentos como el Balance General y el Estado de Resultado a los cuales se les aplicó una guía de observación validada por el comité, aplicando los métodos horizontal y vertical al igual que la aplicación de los índices financieros a corto y a largo plazo.
Todo esto se analizó para obtener información arrojada por los estados financieros y poder cumplir los objetivos planteados en este trabajo de investigación. Los resultados arrojados demuestran que la empresa presenta una situación económica-financiera favorable, ya que en los periodos
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estudiados reflejan utilidad en sus operaciones, esto debido a que la empresa posee buena liquidez y solvencia para cumplir sus obligaciones tanto a corto como a largo plazo y así puede ser más competitiva dentro del mercado.
Se recomienda a la empresa que continúe de igual manera sus operaciones y que a su vez practique análisis continuos a sus estados financieros del mismo modo aplicar las razones financieras pertinentes, ya que dichos resultados denotan la verdadera situación financiera de la organización ayudando de esa forma a una toma de decisiones oportuna y precisa ante cualquier irregularidad presentada dentro de la empresa, también dicho análisis genera información importante ante cualquier persona interesada en la empresa como proveedores y futuros inversionistas.
Por su parte se cuenta con la investigación de Arias, Quintero, y Venecia (2008), la cual es “Análisis de los Estados Financieros para la empresa TXveca, C.A.”, en la teorización de la misma fueron utilizados autores como Kennedy (2002), Urías (1996), Gitman (2.000). La metodología de la investigación fue de tipo documental. La población es de tipo finita accesible, conformada por los estados financieros tales como el balance general y el estado de resultado de la empresa, los cuales se alojan en los archivos de la misma. La información se obtuvo mediante la aplicación de una guía de observación para el análisis de documentos conformada por treinta y cuatro (34) unidades de análisis.
El tipo de investigación es de carácter documental, debido a que mide y analiza diversos aspectos como la situación financiera que muestra los estados financieros, así como la composición de activos, pasivos, ingresos y egresos, todo esto para dar respuesta a los objetivos planteados. Los resultados se analizaron en forma cuantitativa evidenciando la necesidad de la empresa de hacer análisis de todas las cuentas que conforman los estados financieros de la organización.
De acuerdo a los resultados obtenidos se elaboró un análisis financiero para la empresa TXVECA, C.A., mostrando un equilibrio entre los ingresos y egresos, observando que su situación financiera para ambos periodos fue poco aceptable, debido a que sus costos y gastos se vieron altos con respecto a sus ingresos y su rotación de cuentas por pagar es baja lo que podría influir en futuras consideraciones ante terceras personas.
Por otra parte se muestra la investigación de Arrieta, Brett, Espina y Urdaneta (2008) titulada: “Análisis de los Estados Financieros de los años 2006-2007 en la empresa MONFRAN,C.A, en la cual sus bases teóricas se fundamentaron en los planteamientos de Kennedy (2004), Amat (2003), Arias (2006), Álvarez y otros (2004). El tipo de investigación fue descriptiva, documental, la población estuvo conformada por el Balance General y el Estado de Resultado año 2006-2007.
La técnica de observación utilizada es de tipo documental a través de una guía de observación validada por el comité, la cual fue utilizada para obtener información de los estados financieros como la representatividad
total y parcial, junto con sus variaciones relativas y absolutas de las partidas contables, mediante los métodos vertical y horizontal y la aplicación de los indicadores financieros; todo esto para dar respuesta a los objetivos planteados; los resultados se analizaron de forma cuantitativa evidenciando la necesidad de la empresa de hacer análisis de todas las cuentas que conforman los estados financieros de la organización.
De acuerdo a los resultados obtenidos se elaboró un análisis financiero de la empresa MONFRAN, C.A. mostrando un desequilibrio en la liquidez y endeudamiento, observando que su situación financiera para ambos periodos fue poco favorable, debido a que su efectivo era insufiente para cumplir con sus obligaciones.
De igual manera se presenta los estudios realizados por parte de Ibañez, Sangronis y Suarez (2008), el cual lleva por título “Análisis de los Estados Financieros 2006/2007 de la empresa S.R. Constructores” la cual ha sido sustentada por los autores Cantú (2005), Catacora (1998), Fierro (2007), Romero (2002), entre otros autores. En tal sentido, la investigación se determinó como documental y descriptiva teniendo como población ocho (8) documentos conformados por el balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de flujo de efectivo y estado de movimiento de patrimonio.
En este estudio el proceso de recolección de datos se efectuó a través de la técnica de observación documental, elaborando como instrumento una lista de verificación la cual está conformada por las partidas expresada en bolívares, que fue validada en su contenido a través del juicio de experto. Por
otra parte el análisis estadístico se efectuó analizando las cuentas que conforman el balance general, el estado de ganancias y pérdidas, el estado de movimiento de patrimonio, el estado de flujo de efectivo y aplicando el método horizontal y vertical al balance general y al estado de ganancias y pérdidas.
Por último se calcularon las razones financieras, obteniéndose como resultados principales cambios y variaciones expresadas en cifras absolutas y relativas en las partidas que conforman cada uno de los estados financieros antes mencionados. Aunando a la situación de la empresa se le recomienda aplicar los métodos vertical y horizontal lo cuales son de vital importancia para la organización, ya que muestran el crecimiento de cada cuenta o grupos de cuentas de un periodo a otro, y así percatar el grado de certeza o problema de crecimiento de las partidas que conforma el balance general y el estado de resultado para tomar decisiones óptimas.
Del mismo modo se deben aplicar las razones financieras a cada una de las partidas correspondientes, para lograr resultados pertinentes, eficientes y eficaces, que permitan ponderar o evaluar los resultados de las operaciones de la compañía.
Asimismo se cuenta con el estudio de Matos, Morales, y Suarez (2008) titulada “Análisis de los Estados Financieros para los periodos 2006 y 2007 de la empresa Aeroservicios Continental, C.A.” , la cual en sus bases teóricas se fundamentaron en los autores Díaz (2001), Gómez (2002), Benrstein (1998), Kennedy (1998) y Amat (2000). El tipo de investigación fue
descriptiva documental debido a que mide y analiza diversos aspectos como la situación financiera que muestra los estados financieros, así como la composición de activos, pasivos, ingresos y egresos, todo esto para dar respuesta a los objetivos planteados.
La población estuvo conformada por los estados financieros (Balance General, estado de Ganancias y Pérdidas de los años 2006 y 2007). La técnica de observación utilizada fue documental a través de una guía de observación la cual fue validada por el comité académico.
Los resultados se analizaron en forma cuantitativa evidenciándose la necesidad de la empresa en analizar todas las cuentas que conforman los estados financieros de la organización. De acuerdo a los resultados obtenidos se elaboró un análisis financiero para la empresa, mostrando una situación financiera deficiente ya que posee muy poca liquidez, debido a que sus gastos se incrementaron con respecto a los ingresos.
Los antecedentes citados sirven de guía para la construcción del esquema a realizar en las bases teóricas que conforman esta investigación;
enfatizando de una manera más amplia el objetivo del análisis que se persigue, el cual es establecer un análisis crítico de los diferentes estados financieros a la empresa señalada, y de esta manera aportar las recomendaciones necesarias y precisas para un mejoramiento notable del manejo de información y la toma de decisión que involucre aspectos contables así como fina ncieros de la organización.
De acuerdo a la información obtenida del análisis a las diversas cuentas enmarcadas en su balance general en su estado de patrimonio, flujo de efectivo y estado de resultado, se logra la finalidad de dicho estudio que es la de obtener un marco referencial para la construcción de las bases teóricas para esta investigación, todo esto partiendo de la información contenida en estos diferentes aportes de autores que con sus libros publicados establecen un norte en materia contable y financiera.
De este trabajo de investigación se logra conocer el estado financiero de la organización partiendo de bases sólidas, apoyadas por otros trabajos de investigación que permiten tener un marco de referencia que ayude en la elaboración de una serie de recomendaciones para mejorar, aumentar y ayudar tanto en el proceso administrativo, como el proceso contable de la empresa para brindar un mayor beneficio y disminuir, cambiar y modificar notablemente aquellos procesos que entorpezcan la realización, ejecución eficaz y eficiente de las actividades que realice para el cumplimiento fiel del alcance de sus objetivos.
2. BASES TEÓRICAS
En este segmento se presenta la información que sirve de complemento al tema objeto de estudio, definiendo conceptos y aspectos relevantes sobre la variable estados financieros.
2.1. DEFINICIÓN ESTADOS FINANCIEROS
Para Guajardo. (2005, p. 152) los estados financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera perciben la realidad de las empresas y en general de cualquier organización económica.
Dichos informes constituyen el producto final del llamado ciclo contable. Los estados financieros básicos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su rentabilidad y liquidez.
Por otra parte para Kennedy (2004, p.5) Los estados financieros pueden ser estudiados desde el punto de vista de su formulación y del análisis y su interpretación.
En los primeros tiempos, los contadores se preocupaban primordialmente de la formulación de los estados financieros, en la actualidad, consideran un trabajo importante el análisis e interpretación de los mismos y de las operaciones.
Al comparar la información presentada por los dos autores antes señalado se evidencia que ambos coinciden que estos informes sirven como base fundamental para el registro y análisis de las operaciones financieras de la empresa; sin embargo para los investigadores Guajardo (2005) ofrece información clara que define a los estados financieros como informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera perciben la realidad de las empresas y en general de cualquier organización económica.
2.2. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para Guajardo. (2005, p. 34) la importancia de los estados financieros radica en el hecho que a través de ellos los usuarios externos, ya sean acreedores o accionistas visualizan el desempeño financiero de una organización.
De igual manera Los contadores generalmente suponen que, excepto para fines muy especiales, tales como el crédito a corto plazo, el estado de pérdidas y ganancias es más importante que el balance general. Ambos son importantes para el analista, quien debe utilizar toda la información que pueda obtener. Algo de su información se deriva del análisis de las tendencias y de las partidas del balance general; otra información proviene de la comparación del balance general con las partidas del estado de pérdidas y ganancias.
Sin embargo, el estado de ganancias y perdidas es de mayor importancia;
y si el analista se viera obligado a escoger entre un estado u otro, probablemente escogería un estado de ganancias y perdidas comparativas debidamente preparado (varios años). Incluso para incurrir en un crédito la empresa para el pago de sus deudas puede depender primordialmente de las utilidades futuras. Ciertamente, los tenedores de bonos dependen comúnmente de las ganancias para lograr el cobro del principal vencimiento y de los intereses durante la vida de los bonos. (Kennedy 2004, p.8).
2.3. NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
La naturaleza de los estados financieros de cualquier empresa proporcionan una información útil que les permita operar con eficiencia.
Ante cualquier consideración es necesario tener un registro de los acontecimientos históricos, en otras palabras desarrollar la Contabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar información financiera de la empresa y a terceras personas.
Para Ortiz. (2003, p. 22) Conocer los estados financieros es determinante para saber la marcha de los negocios. Igualmente, identificar en detalle la estructura financiera de la empresa es básico para entender el resultado de las operaciones y las cuentas, de tal manera que se pueda analizar en cualquier momento y para un periodo determinado la tendencia positiva o negativa de la situación y los resultados financieros.
El origen de los estados financieros está en la contabilidad, la cual se define como el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin de que estos sirvan a las diferentes personas interesadas en las operaciones de una empresa.
Los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación de la empresa, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo así
una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales.
Al respecto Kennedy (2004, p.6) los estados financieros se preparan con el fin de presentar una revisión periódica o informe acerca del progreso de la administración y tratar sobre la situación de las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia y reflejan una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales. Lo adecuado de los juicios depende necesariamente de la competencia e integridad de los que los formulan y de su adhesión a los principios y convenciones contables generalmente aceptadas.
De las evidencias anteriores se puede entonces afirmar que el concepto aportado por Ortiz (2003) es el más idóneo y explicito para el desarrollo del objeto de estudio ya que se observa de manera clara lo que el autor expresa en dicho punto.
2.4. TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros básicos son el producto final del sistema de contabilidad y estan preparados con base en los principios de contabilidad, las reglas particulares y el criterio prudencialos. Estos constienen informacion financiera y cada uno constituye un reportespecializado de ciertos aspectos de la empresa. Los estados financieros basicos son:
Balance General
Para Catacora (2009, p.85), es un estado que muestra la situacion financiera de una entidad a una fecha determinada.
Estado de Ganancias y Perdidas
Muestra la utilidad o perdida obtenida en un periodo determinado por actividades ordinarias y extraordinarias. (Catacora 2009, p.96)
Estado de Patrimonio
Asimismo Catacora (2009, p.93), este estado refleja el cambio o movimiento ocurrido ente dos fechas, en todas aquellas cuentas que componen el patrimonio, tales como el capital social y las cuentas de superavit.
Estado Flujo de Efectivo
Por otra parte Catacora (2009, p.103) explica muestra la utilizacion que se le dio a partidas clasificadas como efectivo, por lo cual se hace necesaria su presentacion con el objetivo principal de analizar la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo.
Asimismo Ochoa Setzer los define de tal manera:
Balance general
Para Ochoa (2002, p.114), es el cual presenta la situacion financiera de una entidad segun se refleja en los registros contables. Contiene una lista de los recursos con los que cuenta (activos), las obligaciones que ha de cumplir (pasicos) y la situacion que guardan los derechos de los accionistas (capital).
Estado de Resultados
Por otra parte Ochoa (2002, p.114), muestra los ingresos, costos y gastos, asi como la utilidad o perdida neta como resultado de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado.
Estado de Variaciones en el Capital Contable
Muestra un analisis de los cambios en las cuaentas de capital, es decir, los cambios en la inversion de los propietarios durante un determinado periodo. Es importante señalar que una empresa vale por lo que es capaz de hacer y no por el valor total de sus activos. (Ochoa 2002, p.114)
Estado de Cambios en la Situacion Financiera
Indica como se generaron los cambios en la situacion financiera, de un ejercicio a otro, listando las fue ntes de recursos y sus aplicaciones. Este se prepara con base en el capital neto de trabajo o el efectivo. (Ochoa 2002, p.114)
2.5. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para Romero (2006, p. 245) el objetivo general de los estados financieros es comunicar informacion util al usuario en el proceso de toma de decisiones, por lo cual no deben omitir informacion basica ni incluirla en exceso.
Los estados financieros deben elaborarse de tal manera que incluyan todas las transacciones realizadas, transformaciones internas y los eventos economicos identificables y cuantificables, debidamente reconocidos de conformidad con las Normas de Informacion Financieras
El objetivo que deben cumplir los estados financieros básicos es proporcionar informacion sobre:
A) La situación financiera de la entidad en cierta fecha.
B) Los resultados de sus operaciones en un periodo.
C) Los cambios en la situación financiera en el periodo contable terminado en dicha fecha.
D) Los cambios en la inversión de los propetarios durante el periodo.
2.6. ESTRUCTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la estructura principal de los estados financieros siendo ellos la principal fuente de informacion que se tiene para tomar cualquier decision respecto al curso q ue lleva la empresa.
BALANCE GENERAL (CATACORA 2009, p.85)
Es un estado que muestra la situacion financiera de una entidad a una fecha determinada. Se estructuran de la sigueitne manera:
* Activos
Muestra todos los bienes y derechos que posee una empresa y mediante los cuales se obtendran un beneficio economico.
*Pasivos
Representan todas las deudas reales que se tienen con terceros, la estimacion razonable de las deudas, o la obligacion que tiene una entidad de prestar servicios o entregar bienes en un futuro.
*Patrimonio
Esta constituido por todos aquellos renglones que son aportes de capital, acumulacion de utilidades o perdidas obtenidas y cualquier otra partida cuyo origen este determinado por alguno de los dos renglones anteriores.
ESTADO DE MOVIMIENTO DE PATRIMONIO (CATACORA 2009, p.93) Este estado refleja el cambio o movimiento ocurrido ente dos fechas, en todas aquellas cuentas que componen el patrimonio, tales como el capital social y las cuentas de superavit.
Los principales rubros del estado de movimientos de las cuentas de patrimonio son los siguientes:
*Capital social clasificado por tipo, es decir, en capital social comun o preferente.
*Reserva legal
*Utilidades no distribuidas
*Perdida neta no realizada sobre inversiones en valores negociables.
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (CATACORA 2009, p.96,99)
Muestra la utilidad o perdida obtenida en un periodo determinado por actividades ordinarias y extraordinarias.
Los principales rubros del estado de ganancias y perdidas son:
-Ventas netas, constituyen los ingresos operacionales que se derivan del giro principal del negocio y que son un incremento al patrimonio de una
entidad causado por un aumento de los activos o disminucion de los ingresos diferidos.
-Los ingresos brutos, están compuestos por las ventas o ingresos sin ningun tipo de deduccion de alguna naturaleza.
-Costo de ventas, esta compuesto por la realizacion de activos a traves de la venta y otros costos que se encuentran relacionados con la generacion de los ingresos operacionales.
-Gastos de operación, representan todos aquellos desembolsos y/o partidas que se requieren para el adecuado funcionamiento operativo de una compañia.
-Gastos de ventas, están relacionados con aquellos desembolsos que son necesarios para que las actividades de ventas sean llevadas a cabo.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. (CATACORA 2009, p.103)
Muestra la utilizacion que se le dio a partidas clasificadas como efectivo, por lo cual se hace necesaria su presentacion con el objetivo principal de analizar la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo.
Sus principales rubros se clasifican en tres los cuales son:
*Actividades de operacion
*Actividades de Inversion
*Actividades de financiamiento
2.7. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros sólo brindan información de los hechos ocurridos que puedan expresar en términos monetarios. Son influenciados por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que lo confeccionan.
Son una fotografía del presente, valorados a costos históricos.
Para Ortiz. (2003, p. 24) los estados financieros presentan algunas limitaciones como las siguientes:
*En esencia, los estados financieros son informes provisionales, puesto que la ganancia o pérdida real de un negocio sólo puede determinarse cuando se vende o se liquida.
*Los estados financieros representan el trabajo de varios sectores de la empresa cada uno con diferentes intereses, a saber: la gerencia, la contabilidad y la auditoria. Además, incorporan un componente de criterio personal de la valuación y presentación de ciertos rubros.
*En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y pasivos por su costo original, no permite establecer, en un momento determinado, el valor y la situación real de la empresa.
*Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes entre sí, como la administración, los accionistas, las bolsas de valores, los acreedores y las administraciones de impuestos. Esto implica necesariamente, según sea el caso ciertas restricciones y/o ajustes en su presentación.
*Los estados financieros no pueden presentar ciertos factores que afectan la situación financiera, los cuales no pueden expresarse monetariamente, como los compromisos de venta, la eficiencia de los directivos, la lealtad de los empleados, entre otros.
Los estados financieros sólo brindan información de los hechos ocurridos que puedan expresar en términos monetarios. Son influenciados por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que lo confeccionan.
Son una fotografía del presente, valorados a costos históricos.
Para Kennedy (2004, p.10) los estados financieros tienen la apariencia de ser una cosa completa, exacta y definitiva. Sin embargo, dichos estados tienen limitaciones definidas las cuales son señaladas a continuación:
(a) Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto, no pueden ser definitivos, porque la ganancia o pérdida real de un negocio sólo puede determinarse cuando se vende o es liquidado.
(b) Los estados financieros muestran importes monetarios exactos, lo cual da una apariencia de exactitud y de valores definitivos
(c) Tanto el estado de situación financiera como el estado integral de resultado son el reflejo de transacciones en dólares con valores de muchas fechas.
(d) Los estados financieros no reflejan muchos factores que afectan la condición financiera y los resultados de las operaciones, porque no pueden expresarse en cifras en dólares.
Ambos autores coinciden en que las limitaciones de los estados financieros se basan primordialmente en que los mismos presentan un tiempo de vigencia muy corto ya que las cifras varían de manera muy contínua y regularmente no son ajustados al valor real monetario; así como también que muchos aspectos relevantes no son tomados en cuenta para su elaboración.
Sin embargo, las ideas expuestas por Ortiz (2003) aportan características, más solidez, claridad y consistencia para la investigación.
2.8. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
El estado de resultado trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los gastos contables. Al remanente se llama resultado, el que puedes ser positivo o negativo. Si es positivo se le llama utilidad, y si es negativo, se le denomina pérdida.
Los conceptos de ingresos y gastos se encuentran en este estado financiero, el cual resume los resultados de las operaciones de la compañía en un periodo. La diferencia entre los ingresos y los gastos, llamada utilidad, se determina en este estado financiero y se refleja posteriormente en la sección de capital dentro del balance general para Guajardo. (2005, p. 152).
El estado de ganancias y pérdidas refleja la situación contable de una empresa en determinada fecha. Este documento ofrece a los empresarios a acceder a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.
Según Kennedy (2004, p.4) el estado de ganancias y pérdidas presenta
así mismo la situación financiera o las condiciones de un negocio a través de registros contables; dicho estado contiene una lista de activos, pasivos y del capital en una fecha determinada.
Las ideas expuestas por Kennedy (2004) y Guajardo (2005) coinciden en que la situación financiera es el estado actual de una empresa en un periodo determinado y que a su vez este refleja contablemente los activos que la empresa posee, los pasivos que representa sus deudas y la diferencia de estos últimos indicaran el patrimonio neto con lo que la organización cuenta.
Con respecto al aporte de ambos autores, se expresa que la intervención de Guajardo (2005) ofrece mayor fluidez, relevancia y claridad para interpretar lo que significa estado de situación financiera.
2.8.1. CUENTAS QUE INTEGRAN EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
A continuación se presentan las cuentas correspondientes al estado de ganancias y pérdidas.
2.8.1.1. VENTAS NETAS
Ingresos que se obtienen por concepto de la venta de bienes o productos.
Se clasifican como cuenta nominal de ingreso principal, normal u ordinario con saldo acreedor perteneciente al balance general. (Álvarez; Gutierrez, Marin y rodriguez 2004 p.41)
2.8.1.2. COSTO DE VENTAS
Para Álvarez; Gutierrez, Marin y rodriguez (2004 p.41), es el sacrificio, erogacion o desembolso del dinero realizado por una empresa para la compra y producción de los productos vendidos que originan los ingresos por ventas o servicios.
2.8.1.3. DEPRECIACION
Sin embargo Álvarez y otros (2004 p.59), registra la pérdida de valor que sufren las maquinarias y los distintos equipos por su uso dentro de la empresa durante toda su vida útil.
2.8.1.4. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
Son gastos que incurre la empresa con el objetivo de mantener las actividades destinadas a la planeacion, organizacion, dirección y control del negocio. (Álvarez y otros 2004 p.41)
2.8.1.5. RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO
Asimismo las Declaracion de Principios de Contabilidad 10, lo expresa como el resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posición monetaria neta estimada y la posición monetaria neta al cierre del período. La posición monetaria neta estimada es: la posición monetaria neta al principio del período, actualizada por la variación en el índice general de precios durante el período; más o menos el movimiento neto en las partidas
que afectan la posición monetaria, actualizadas según el índice general de precios por las porciones del período que correspondan.
2.8.1.6. IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Es el gasto que se calcula luego de determinar la utilidad o pérdida contable de un periodo, dependiendo de sí las partidas de ingresos, costos y gastos que estén realizadas para efectos de impuesto. (Catacora 2006, p.99)
2.8.1.7. UTILIDAD DEL EJERCICIO
Para Alvarez y otros (2004 p.40), es el beneficio neto obtenido por la empresa como resultado de su ejercicio económico determinado por el excedente de los ingresos sobre los egresos.
2.9. BALANCE GENERAL
Para Guajardo. (2005, p. 154) El estado de situación financiera, también conocido como balance general, presenta en un mismo reporte la información necesaria para tomar decisiones en las áreas de inversión y de financiamiento. Dicho estado incluye en el mismo informe ambos aspectos, debido a que se basa en la idea de que los recursos con que cuenta el negocio deben ser correspondidos directamente por las fuentes necesarias para adquirir dichos recursos.
El estado de situación financiera es un estado financiero básico que muestra los montos del activo, del pasivo, y del capital en una fecha específica. En otras palabras, muestra los recursos que posee el negocio,
sus adeudos y el capital aportado por los dueños. A su vez, la presentación de cada uno de los conceptos básicos, activo, pasivo y capital, se clasifican según la función que tenga en la actividad empresarial.
2.9.1. CUENTAS QUE INTEGRAN EL BALANCE GENERAL
A continuación se presentan las cuentas que integran el balance general.
2.9.1.1. CAJA Y BANCOS
Para Álvarez y otros (2004 p.56), está constituida por el efectivo que se recibe o se desembolsa en la empresa producto de las operaciones diarias.
Asimismo Álvarez y otros (2004 p.56), el banco está representado por los fondos de dinero disponible que posee la empresa en una entidad financiera que se utiliza para depósitos por el dinero en efectivo o cheques recibidos y para girar cheques de la empresa.
2.9.1.2. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Para Catacora (2006, p.135), están formadas por los derechos que tienen las empresas provenientes de las ventas realizadas a credito. Cuando la operación de venta se hace exigible con una letra de cambio, se denomina al saldo respectivo efecto por cobrar.
2.9.1.3. CUENTAS POR COBRAR SOCIOS
Asimismo Catacora (2006, p.135), están formadas por los derechos que tienen las empresas provenientes de las ventas realizadas a crédito. Cuando
la operacion de venta se hace exigible con una letra de cambio, se denomina al saldo respectivo efecto por cobrar.
2.9.1.4. CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS
Son cuentas exigibles de la empresa con sus trabajadores por operaciones de venta a crédito o por cualquier otra razón. (Álvarez y otros 2004 p.62)
2.9.1.5. IVA CREDITO FISCAL
Es el impuesto al valor agregado (IVA) que la empresa ha pagado por las compras de bienes y servicios, el cual debe ser rebajado o compensado al impuesto que ella debe pagar al seniat por las ventas de bienes o servicios realizadas en un mes. (Álvarez y otros 2004 p.58)
2.9.1.6. MOBILIARIO DE OFICINA Y VEHICULO
Para Álvarez y otros (2004 p.60), el mobiliario representa todo el moblaje, enseres y estantería propiedad de la entidad. Asimismo Álvarez y otros (2004 p.60), expresa el vehiculo como todo los carruajes, carricoches, autos, camiones, vagones, grúas, remolcadoras, entre otros propiedad de la empresa que se usan en las distintas actividades.
2.9.1.7. MAQUINARIA Y EQUIPO DE TRABAJO
Conjunto de aparatos, artificios y mecanismos tecnológicos que se utilizan en la producción de la empresa. Estos bienes sufren depreciación por su uso a través de su vida útil. (Álvarez y otros 2004 p.59)
2.9.1.8. DEPRECIACION ACUMULADA
Por otra parte Álvarez y otros (2004 p.59), registra la pérdida de valor que sufren las maquinarias y los distintos equipos por su uso dentro de la empresa durante toda su vida útil.
2.9.1.9. CREDITO FISCAL IMPUESTOS MUNICIPALES
Se genera por las compras realizadas de bienes o la recepcion de servicios por parte de una entidad y representa un impuesto causado que debe ser declarado mensualmente conforme a lo establecido en la ley del Impuesto Suntuario y de ventas al mayor. La declaracion de este tipo de impuesto se efectúa en los primeros quince días del mes siguiente sobre el cuál se está declarando. (Ccatacora 2006, p. 140)
2.9.1.10. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Para Álvarez y otros (2004 p.63), representan facturas que una empresa posee pendientes de pago a un proveedor, resultantes de operaciones realizadas a crédito con vencimiento no mayor a 1 año.
2.9.1.11. OBLIGACIONES SOCIALES POR PAGAR
Son los desembolsos laborales que surgen como consecuencia de la relación laboral que se establece entre la empresa y los trabajadores que prestan sus servicios en la misma, y de la existencia de una normativa específica en materia laboral. (Álvarez y otros, 2004 p. 63)
2.9.1.12. IVA RETENIDO A PROVEEDORES
Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones derivados de la obligación que tiene la empresa de actuar como retenedora. (Romero 2006, p.404)
2.9.1.13. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO DEBITO FISCAL (IVA) Para Álvarez y otros (2004 p.116), el impuesto al valor agregado se define como un impuesto indirecto que se aplica en nuestro país en las operaciones de compra-venta de bienes y servicios. Se le denomina impuesto indirecto porque quien lo paga finalmente es el consumidor, el cual es el último nivel en la cadena de comercialización.
2.9.1.14. CAPITAL SOCIAL ACTUALIZADO
Es aquella parte del patrimonio que está representado por el conjunto de acciones suscritas de una empresa pagadas y no pagadas por parte de sus accionistas. Es por ello que el capital social también se denomina como la suma de las aportaciones a que se obligan los socios, y debe estar consignado en la escritura constitutiva. Álvarez y otros (2004 p.38)
2.9.1.15. UTILIDADES RETENIDAS
Son utilidades pendientes por aplicarle alguna distribución. Álvarez y otros (2004 p.40)
2.9.1.16. RESERVA Y APARTADO
Se definen como segregaciones o partes de las utilidades que toma la empresa para fines específicos. Álvarez y otros (2004 p.64)
Por otra parte Álvarez y otros (2004 p.63), el apartado se refieren a obligaciones que se saben que existen, pero aún no se conocen su valor exacto hasta no se realice el pago correspondiente, por lo que su registro implica una estimación del valor.
2.10. FLUJO DE EFECTIVO
El estado de cambios de la situación financiera, o flujo de efectivo, a diferencia del estado de resultados, es un informe que desglosa los cambios en la situación financiera de un periodo a otro, e incluye de alguna forma las entradas y salidas de efectivo para determinar el cambio de esta partida, factor decisivo para evaluar la liquidez de un negocio.
En este punto es importante recordar que para evaluar la operación de un negocio es necesario analizar conjuntamente los aspectos de rentabilidad (utilidad o pérdida) y la liquidez (excedente o faltante de efectivo), por lo que es necesario elaborar tanto el estado de resultados como el estado de cambios en la situación financiera.
2.10.1. CUENTAS QUE INTEGRAN EL FLUJO DE EFECTIVO
A continuación se presentan las cuentas que integran el flujo de efectivo.
2.10.1.1. GANANCIA NETA DEL EJERCICIO
Para Romero. (2006, p. 410) esta cuenta registra los aumentos y disminuciones que experimenta la utilidad neta del ejercicio.
2.10.1.2. POSICION MONETARIA NETA
Segun Gómez (2006, p. 289) es la suma de todos los ajustes efectuados para la reexpresion de las partidas del balance y del estado de resultados, incluyendo tambien las correcciones de los activos y pasivos indexados.
2.10.1.3. CAJA Y BANCOS
Para Álvarez y otros (2004 p.56), está constituida por el efectivo que se recibe o se desembolsa en la empresa producto de las operaciones diarias.
Asimismo Álvarez y otros (2004 p.56), el banco está representado por los fondos de dinero disponible que posee la empresa en una entidad financiera que se utiliza para depósitos por el dinero en efectivo o cheques recibidos y para girar cheques de la empresa.
2.10.1.4. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Para Catacora (2006, p.135), están formadas por los derechos que tienen las empresas provenientes de las ventas realizadas a credito. Cuando la operación de venta se hace exigible con una letra de cambio, se denomina al saldo respectivo efecto por cobrar
2.10.1.5. CUENTAS POR COBRAR SOCIOS
Asimismo Catacora (2006, p.135), están formadas por los derechos que tienen las empresas provenientes de las ventas realizadas a crédito. Cuando la operacion de venta se hace exigible con una letra de cambio, se denomina al saldo respectivo efecto por cobrar.
2.10.1.6. CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS
Son cuentas exigibles de la empresa con sus trabajadores por operaciones de venta a crédito o por cualquier otra razón. (Álvarez y otros 2004 p.62)
2.10.1.7. IVA CREDITO FISCAL
Es el impuesto al valor agregado (IVA) que la empresa ha pagado por las compras de bienes y servicios, el cual debe ser rebajado o compensado al impuesto que ella debe pagar al seniat por las ventas de bienes o servicios realizadas en un mes. (Álvarez y otros 2004, p.58)
2.10.1.8. CREDITO FISCAL IMPUESTOS MUNICIPALES
Para Catacora (2006, p.140), se genera por las compras realizadas de bienes o la recepcion de servicios por parte de una entidad y que representa un impuesto causado que debe ser declarado mensualmente conforme a lo establecido en la ley del Impuesto Suntuario y de ventas al mayor. La declaracion de este tipo de impuesto se efectúa en los primeros quince dias del mes siguiente sobre el cuál se está declarando.
2.10.1.9. OBLIGACIONES SOCIALES POR PAGAR
Son los desembolsos laborales que surgen como consecuencia de la relación laboral que se establece entre la empresa y los trabajadores que prestan sus servicios en la misma, y de la existencia de una normativa específica en materia laboral. (Álvarez y otros, 2004 p. 63)
2.10.1.10. IVA DEBITO FISCAL
Asimismo Álvarez y otros (2004, p.116), el impuesto al valor agregado se define como un impuesto indirecto que se aplica en nuestro país en las operaciones de compra-venta de bienes y servicios. Se le denomina impuesto indirecto porque quien lo paga finalmente es el consumidor, el cual es el último nivel en la cadena de comercialización.
2.1.10.11. EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE OPERACION Segun Warren, Reeve y Fess (2005, p. 642) los flujos de efectivo mas frecuentes, y muchas veces mas importantes de una empresa, se relacionan con las actividades de sus operaciones. Existen dos metodos alternos para presentar flujos de efectivo de las actividades de operaciones en el estado de flujo de efectivo. Estos metodos son: 1) el metodo directo y 2) el metodo indirecto.
Con el metodo directo se presenta las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos de este. La principal fuente de efectivo de las operaciones es el dinero que se recibe de los clientes. Entre los principales
usos del efectivo en las operaciones estan los pagos a proveedores por mercancias y servicios, asi como los pagos de sueldos y salarios a los empleados. La diferencia entre los ingresos de efectivode las operaciones y los pagos de efectivo neto por actividades de operacion.
En el metodo indirecto se presentan los flujos de efectivo de operacin empezando por las utilidades netas y ajustandolas a ingresos y gastos que no se relacionan con entradas o salidas de efectivo. En otras palabras, los ingresos netos acumulados se ajustan para determinar el importe neto de los flujos de efectivo por actividades de operacion.
2.10.1.12. ADQUISICION DE ACTIVOS
Según Warren, Reeve y Fess (2005, p. 391) las empresas utilizan diferentes activos fijos, como equip, mobiliario, herramientas, maquinaria, edificios y terrenos. Los activos fijos son activos a largo plazo o relativamentepermanentes. Tambien son activos tangibles ya que existen fisicamente, los utiliza y posee la empresa.
2.10.1.13. EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION
Para Warren, Reeve y Fess (2005, p. 643) los flujos de ingresos de efectivo por actividades de inversion generamente provienen de la venta de activos fijos, inversiones y activos intangibles. Entre los flujos de egreso de
efectivo casi siempre se incluyen pagos para adquirir activos fijos, inversiones y activos intangibles.
Los flujos de efectivo por actividades de inversion se reportan en el estado de flujos de efectivo con la inclusion, en primer termino, de los ingresos de efectivo. Luego, se presentan los egresos de efectivo. Si los ingresos son mayores que los egresos, se reporta un flujo de efectivo neto generado por actividades de inversion. Si los ingresos son menores que los egresos, se reporta n flujo de efectivo neto utilizado en actividades de inversion.
2.10.1.14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Para Romero. (2006, p. 403) representan facturas que una empresa posee pendientes de pago a un proveedor, resultantes de operaciones realizadas a crédito con vencimiento no mayor a un año.
2.10.1.15. PRESTACIONES ACUMULADAS POR PAGAR
Por otra parte Catacora (2006, p.403), se denominan como las acreencias contractuales que posee la empresa con sus trabajadores por concepto de una relacion laboral, que acumula una indemnizacion presente o futura que debe ser cancelada en el corto plazo.
2.10.1.16. EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Asi mismo Warren, Reeve y Fess (2005, p. 643) lo define como las entradas de efectivo por actividades de financiamiento habitualmente provienen de la emision de titulos de deuda o participacion.
Los flujos de efectivo por actividades de financiamiento se reportan en el estado de flujo de efectivo, incluyendo primero los ingresos de efectivo. Los flujos de egresos de efectivo se presentan a continuacion. Si las entradas son mayores que las salidas, se presentaq un flujo de efectivo neto generado por actividades de financiamiento. Cuando los ingresos son menores a las salidas, se reporta un flujo de efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento.
2.10.1.17. AUMENTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Están realizados con inversiones que se realizan a corto plazo y se consideran bastante líquidas, las cuales deben cumplir con ciertas condiciones. (Catacora 2009, p.129)
2.10.1.18. EFECTIVO
Efectivo disponible, depósitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras, es decir, cualquier partida que permita a la entidad, en cualquier momento, depositar o retirar fondos sin previo aviso. (Declaracion de Principios de Contabilidad 11 2001, p. 4)
2.10.1.19. OPERACIONAL
“Las actividades de operación incluyen todas las transacciones y otros eventos que no se definen como actividades de inversión o financiamiento en este pronunciamiento. Usualmente incluyen la producción o entrega de bienes y la prestación de servicios. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la determinación de la utilidad neta del ejercicio.” (Declaracion de Principios Contables 2001, p. 6)
2.10.1.20. FINANCIAMIENTO
“Las actividades de financiamiento se relacionan con operaciones que obtienen fondos de adquisición de deudas o la emisión de valores patrimoniales como son las acciones y de la aplicación o desembolso de fondos que son destinados para el pago de deudas o que se relacionen con valores patrimoniales.
Incluyen la obtención de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversión; la obtención y el pago de préstamos u otra forma de cancelación de las obligaciones, la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante créditos a largo plazo.” (Declaracion de Principios Contables 2001, p. 6)
2.10.1.21. INVERSION
“Las actividades de inversión incluyen otorgar y cobrar préstamos, adquirir o traspasar deuda o instrumentos de participación y la adquisición de activos necesarios para la producción de bienes y servicios (distintos de los
inventarios objeto del tráfico del negocio).” (Declaracion de Principios Contables 2001, p. 7)
2.11. ESTADO DE MOVIMIENTO DE PATRIMONIO
A continuación se presentan las cuentas correspondientes al estado de ganancias y pérdidas.
2.11.1. CUENTAS QUE INTEGRAN EL ESTADO DE MOVIMIENTO DE PATRIMINIO
A continuación se presentan las cuentas del Estado de Movimiento de Patrimonio.
2.11.1.1. UTILIDAD DEL EJERCICIO
Es el beneficio neto obtenido por la empresa como resultado de su ejercicio económico determinado por el excedente de los ingresos sobre los egresos. (Álvarez y otros 2004, p.40)
2.12 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para Guajardo. (2005, p. 399) El estado de variaciones en el capital contable, o estado del movimiento del patrimonio, al igual que el estado de resultados presentado anteriormente, es un estado financiero básico que pretende explicar, a través de una forma desglosada, las cuentas que han generado variaciones en la cuenta de capital contable.
La información de los cambios que comprende el estado de variaciones del capital contable es necesaria para elaborar estados financieros
suficientemente informativos, con el fin de satisfacer las necesidades de los distintos usuarios, lo cual es el propósito básico de la contabilidad.
2.12.1 MÉTODO HORIZONTAL
Para Guajardo. (2005, p. 399) el análisis horizontal es sumamente importante cuando se trata de detectar las tendencias del comportamiento a través del tiempo de las partidas de forman parte de los estados financieros.
A diferencia del análisis vertical, en el análisis horizontal se toma un año base como referencia, al cual se le asigna 100% y a partir de ahí se calcula los aumentos o disminuciones que hayan sufrido cada una de las partidas del estado de resultado y del estado de situación financiera en el tiempo.
2.13.1 MÉTODO VERTICAL
Para Guajardo. (2005, p. 399) el análisis vertical es una herramienta de análisis financiero sumamente útil porque permite comparar un rubro específico con respecto al total al que pertenece.
2.13 ÍNDICES DE ANÁLISIS FINANCIEROS
A continuación se presentan los indices correspondientes al análisis financiero.
2.13.1 ÍNDICE DE LIQUIDEZ
Para Ortiz. (2003, p. 171) estos permiten apreciar la capacidad del negocio para generar efectivo que le permita atender sus compromisos
(pagos de obligaciones) corrientes, entendiéndose por corriente todo plazo inferior a un año. Los principales indicadores de liquidez son los siguientes:
- Razon corriente
Se denomina tambien relacion corriente y trata de verificar las disponibilidades de la empresa, a corto palzo, para afrontar sus compromisos, tambien a corto plazo.
Fórmula: Razon Corriente -Prueba acida
Se conoce tambien con el nombre de prueba del acido o liquidez seca.
Es una prueba mas rigurosa, que busca verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus inventarios. Esto es, basicamente contando con sus saldos de efectivo, el recaudo de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algun otro activo de facil liquidacion que pueda existir diferente a los inventarios.
Formula:
-Capital neto de trabajo
Es el conjunto de los activos corrientes relacionados directamente con la operacion de la empresa, a saber, efectivo transaccional, cuentas por cobrar a los clientes e inventario.
Formula: Capital neto de trabajo = Activo corriente – Pasivo Corriente.
Activo Corriente Pasivo Corriente
=
Activo corriente - inventarios Pasivo Corriente
=
2.13.2 ÍNDICE DE ACTIVIDAD
Para Ortiz. (2003, p. 171) estos permiten apreciar su una empresa es eficiente en el uso de sus recursos, como inventarios, cartera activos totales, entre otros; trabajando con el mínimo de inversión y logrando el máximo rendimiento de cada uno de dichos recursos. los principales indicadores de actividad son los siguientes:
-Rotacion de cartera
Este indicador permite apreciar el tiempo, en numero de dias, que tardara una empresa en recuperar sus cuentas por cobrar a clientes, es decir, las originadas en las ventas de sus productos.
Formula:
-Rotacion de inventarios
Para una empresa comercial, los inventarios representan sencillamente el costo de las mercancias en poder de dicha empresa. Para una empresa manufacturera, los inventarios corresponden al valor de las materias primas, productos en proceso, productos terminados, materiales, accesorios y repuestos.
Formula:
-Rotacion de proveedores Formula:
Cuentas por cobrar promedio x 365 dias Ventas a credito
=
Inventario promedio x 365 dias Costo de la mercancia vendida
=
Cuentas por pagar promedio x 365 dias Compras a credito del periodo
=
Para la aplicacion de la formula, se deben tomar solamente las cuentas por pagar a proveedores, es decir, aquellas que provienen de las compras de mercancias o materias primas, pero, en ningun caso se pueden incluir en el calculo otras cuentas por pagar por conceptos diferentes.
-Ciclo de efectivo
El ciclo de efectivo indica el numero de dias que una empresa tiene que financiar su operacion con recursos costosos, diferentes del credito de los proveedores.
Formula: ciclo de efectivo = ( Rotacion de cartera + Rotacion de inventario totales) – Rotacion de proveedores.
-Rotacion del activo total
Claro indicadr de la efectividad en el uso de las inversiones de la empresa o activos.
Formula:
2.13.3 ÍNDICE DE RENTABILIDAD
Para Ortiz. (2003, p. 171) los indicadores de rentabilidad permiten apreciar el adecuado manejo de los ingresos, costos, y gastos, y la consecuente habilidad para producir habilidades. Los principales indicadores de rentabilidad son los siguientes:
-Margen bruto de utilidad
Señala el porcentaje de utilidad bruta que queda despues de descontar de las ventas lo correspondiente al costo de las mismas.
Ventas Activo totales
=
Formula:
-Margen operacional de utilidad
Este indicador mide el procentaje de utilidad operacional que queda despues de descontar de las ventas lo correspondiente al costo de ventas y los gastos operacionales.
Formula:
-Margen neto de utilidad
Este indicador reporta el porcentaje de utilidad neta final que queda despues de descontar de las ventas lo correspondiente al costo de venta y todos los gastos operacionales y no operacionales, incluidos los impuestos.
Formula:
2.13.4 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Para Ortiz. (2003, p. 172) este grupo de indicadores sirve para analizar si la política de financiación de una empresa es adecuada según las circunstancias de la economía, su capacidad de endeudamiento, la correcta distribución de pasivos de acuerdo con el plazo, y el efecto del endeudamiento sobre la utilidad de cada ejercicio teniendo en cuenta los gastos financieros: Los indicadores más utilizados para el análisis de estos aspectos son los siguientes:
-Nivel de endeudamiento
Utilidad bruta Ventas netas
=
Utilidad operacional Ventas netas
=
Utilidad neta Ventas netas
=
Este indicador establece el porcentaje de participación de los acreedores dentro de la empresa.
Formula
-Endeudamiento Financiero
Este indicador establece el porcentaje del total de pasivos que ha sido financiado por las entidades fi nancieras, ya sea a corto o largo plazo.
Formula:
3. SISTEMA DE VARIABLE
3.1. DEFINICION NOMINAL Estados financieros
3.2. DEFINICION CONCEPTUAL
Los estados financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera perciben la realidad de las empresas y en general de cualquier organización económica y constituyen el producto final del llamado ciclo contable, ademas ellos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su rentabilidad y liquidez. (Guajardo, 2005, p. 152)
3.3 DEFINICION OPERACIONAL
Los estados financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera perciben la realidad de las empresa Inspecciones
Total pasivo Total activo
=
Obligaciones financieras promedio Ventas
=
y Servicios Tecno Electricos, C.A. Dichos informes constituyen el producto final del llamado ciclo contable. Ademas ellos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su rentabilidad y liquidez de la empresa.
Esta variable será medida a través de una guía de observación elaborada por los investigadores (2011) mediante las categorías y unidades de análisis que se visualizan en el cuadro de sistematización de la variable.
Cuadro 1
Sistematización de la Variable
OBJETIVO GENERAL: Analizar los estados financieros para los periodos 2008,2009 y 2010 de la empresa Inspecciones y Servicios Técno Electricos,C.A.
VARIABLE CATEGORIA UNIDAD DE ANALISIS
Analizar los estados financieros por
medio del metodo horizontal para
los periodos 2008, 2009 y
2010 en la empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A
Estados Financieros
Estados financieros por
medio del metodo horizontal
-Caja y banco
-Cuentas por cobrar comerciales
-Cuentas por cobrar Socios
-Cuentas por cobrar empleados.
-IVA crédito fiscal -Mobiliario de oficina y vehiculo -Maquinaria y Equipos de trabajo.
-Depreciación acumulada
-Crédito Fiscal imp.
Municipales.
-Cuentas por pagar comerciales
-Obligaciones Sociales por pagar.
OBJETIVOS ESPECÍFICO
S
Cuadro 1 (Cont…) OBJETIVOS
ESPECÍICOS VARIABLE CATEGORIA UNIDAD DE ANALISIS -I.V.A retenido a Proveedores.
-I.V.A Debito Fiscal.
-Capital Social -Utilidades retenidas
-Reservas y apartados
-Ventas Netas -Costo de Ventas -Depreciación -Gastos Generales y administrativos
-Resultado
Monetario del ejercicio
-Impuesto sobre la renta (gasto)
-Utilidad del ejercicio Analizar los
estados financieros por
medio del metodo horizontal para
los periodos 2008, 2009 y 2010 en la
empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A Estados Financieros
Estados financieros por medio del
metodo horizontal
Analizar los estados financieros por
medio del metodo vertical
para los periodos 2008, 2009 y 2010 en
la empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A
Este objetivo será alcanzado a partir de la
informacion anterior
Cuadro 1 (Cont…)
Fuente: Los investigadores (2011)
OBJETIVOS
ESPECÍFICOS VARIABLE CATEGORIA UNIDAD DE ANALISIS
Analizar los indices de rentabilidad para los periodos 2008,
2009 y 2010 en la empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A.
Analizar los indices de liquidez para los
periodos 2008, 2009 y 2010 en la
empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A.
Analizar los indices de actividad para los periodos 2008, 2009 y 2010 en la
empresa Inspecciones y Servicios Tecno
Electricos, C.A.
Analizar los indices de endeudamiento para los periodos 2008, 2009 y 2010
en la empresa Inspecciones y
Servicios TecnoElectricos,
C.A.
Estos objetivos se cumplirán a través de formulas matemáticas Estados
Financieros
