PBP RENTA FIJA FLEXIBLE, FI

(1)

PBP RENTA FIJA FLEXIBLE, FI

Nº Registro CNMV: 188

Informe Trimestral del Primer Trimestre 2010

Gestora: POPULAR GESTION PRIVADA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: RBC DEXIA INVESTOR SERVICES

ESPAÑA, S.A. Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Grupo Gestora: BANCO POPULAR Grupo Depositario: DEXIA BIL Rating Depositario: ND

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos

en www.popularbancaprivada.es.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

Dirección

C/ Juan Ignacio Luca de Tena, 11 - 28027 - Madrid

Correo Electrónico

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y

reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail:

[email protected]).

INFORMACIÓN FONDO

Fecha de registro: 26/07/1990

1. Política de inversión y divisa de denominación

Categoría

Tipo de fondo: fondo que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Vocación inversora: Renta Fija Euro

Perfil de Riesgo: Moderado

Descripción general

Política de inversión: Fondo de Inversión que invierte en Renta Fija Euro, con una duración media entre 0,5 y 5 años.

Invierte en activos monetarios, renta fija pública y privada, con calidad crediticia mínima BBB-. La exposición a divisa no

supera el 5%.

Operativa en instrumentos derivados

La Institución puede operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no

organizados de derivados con la finalidad de cobertura de riesgos y como inversión para la gestión de un modo mas

eficiente de la cartera.

(2)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente,

éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.b) Datos generales.

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

Periodo actual

Periodo anterior

Nº de Participaciones

172.790,23

176.382,37

Nº de Partícipes

3.256

3.183 Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR)

0,00

Inversión mínima (EUR)

300,00

Fecha

Patrimonio fin de periodo (miles de EUR)

Valor liquidativo fin del período (EUR)

Periodo del informe

303.926 1.758,9327

2009

310.438 1.760,0288

2008

49.658 1.660,4678

2007

12.605 1.645,0548

% efectivamente cobrado

Base de cálculo

Sistema de

imputación

Periodo

Acumulada

Comisión de gestión

0,25

patrimonio

(3)

2.2 Comportamiento

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

A) Individual. Divisa EUR

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado

2010

Trimestral

Anual

Último

trim (0)

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2009

Año t-2

Año t-3

Año t-5

Rentabilidad IIC

-0,06

0,60

0,71

2,83

6,00

Rentabilidades extremas (i)

Trimestre actual

Último año

Últimos 3 años

%

Fecha

%

Fecha

%

Fecha

Rentabilidad mínima (%)

-0,21

23-02-2010

-0,21

23-02-2010

Rentabilidad máxima (%)

0,31

10-02-2010

0,31

10-02-2010

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación

inversora

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión

homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%)

Acumulado

2010

Trimestral

Anual

Último

trim (0)

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2009

Año t-2

Año t-3

Año t-5

Volatilidad(ii) de:

Valor liquidativo

1,28

1,14

0,94

2,58

1,73

Ibex-35

23,20

19,38

19,75

24,59

24,98

Letra Tesoro 1 año

1,46

0,86

0,70

1,67

1,30

VaR histórico(iii)

30,27

30,29

30,11

29,90

30,29

(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la

volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el

comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

(4)

En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años

Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

cnmv_iics_rep_fondo0188_310310_evl.

XLS

cnmv_iics_rep_fondo0188_310310_rua

.XLS

B) Comparativa

Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la

Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora

Patrimonio

**gestionado* (miles**

de euros)

Nº de partícipes*

Rentabilidad

Trimestral media**

Monetario

310.373

3.370 0,03

Renta Fija Euro

359.646

3.779 0,04

Renta Fija Internacional

Renta Fija Mixta Euro

Renta Fija Mixta Internacional

5.058

101 0,29

Renta Variable Mixta Euro

Renta Variable Mixta Internacional

Renta Variable Euro

16.845

1.295 -5,24

Renta Variable Internacional

9.931

653 4,25

IIC de Gestión Pasiva(1)

38.025

676 -2,54

Garantizado de Rendimiento Fijo

Garantizado de Rendimiento Variable

16.713

511 0,62

De Garantía Parcial

Retorno Absoluto

Global

87.850

2.472 0,39

Total fondos

844.442

12.857 -0,09

*Medias.

(1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.

**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio

Fin período actual

Fin período anterior

Importe

% sobre

patrimonio

Importe

% sobre

patrimonio

(+) INVERSIONES FINANCIERAS

289.929 95,39

297.110 95,71

* Cartera interior

140.144 46,11

192.305 61,95

* Cartera exterior

145.542 47,89

101.997 32,86

* Intereses de la cartera de inversión

4.242 1,40

2.807 0,90

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio

0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

13.169 4,33

13.144 4,23

(+/-) RESTO

829 0,27

184 0,06

TOTAL PATRIMONIO

303.926 100,00 %

310.438 100,00 %

Notas:

El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

(5)

2.4 Estado de variación patrimonial

% sobre patrimonio medio

% variación

respecto fin

periodo anterior

Variación del

período actual

Variación del

período anterior

Variación

acumulada anual

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

310.438

217.935

310.438 ± Suscripciones/ reembolsos (neto)

-2,00

34,45

-2,00

-106,92

- Beneficios brutos distribuidos

0,00

± Rendimientos netos

-0,07

0,52

-0,07

-643,49

(+) Rendimientos de gestión

0,22

0,83

0,22

-423,23

+ Intereses

0,58

0,40

0,58

73,92

+ Dividendos

0,00

± Resultados en renta fija (realizadas o no)

0,35

-0,06

0,35

-852,08

± Resultados en renta variable (realizadas o no)

0,00

± Resultados en depósitos (realizadas o no)

0,01

0,00

0,01

0,00

± Resultado en derivados (realizadas o no)

-0,74

0,49

-0,74

-279,34

± Resultado en IIC (realizados o no)

0,00

-100,00

± Otros resultados

0,02

0,00

0,02

734,27

± Otros rendimientos

0,00

(-) Gastos repercutidos

-0,29

-0,31

-0,29

-120,26

- Comisión de gestión

-0,25

17,41

- Comisión de depositario

-0,02

-0,03

-0,02

17,41

- Gastos por servicios exteriores

0,00

-139,86

- Otros gastos de gestión corriente

0,00

5,89

- Otros gastos repercutidos

-0,02

-0,03

-0,02

-21,11

(+) Ingresos

0,00

-100,00

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC

0,00

+ Comisiones retrocedidas

0,00

+ Otros ingresos

0,00

-100,00

PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

303.926

310.438

303.926 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

(6)

3. Inversiones financieras

3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del

periodo

Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior Valor de mercado % Valor de mercado %

ES00000121P3 - Bonos ESTADO ESPAÑOL 3.30 2014-10-31 EUR 2.059 0,68 4.062 1,31

ES00000122E5 - Bonos ESTADO ESPAÑOL 4.65 2025-07-30 EUR 1.442 0,47 0 0,00

ES00000950D1 - Bonos GENERALITAT DE CATALUNYA VAR 2013-02-11 EUR 2.599 0,86 0 0,00

ES00000950E9 - Bonos GENERALITAT DE CATALUNYA 4.95 2020-02-11 EUR 2.020 0,66 0 0,00

ES0000095895 - Bonos GENERALITAT DE CATALUNYA 4.30 2016-11-15 EUR 1.017 0,33 0 0,00

ES0000095929 - Bonos GENERALIT DE CATALUNYA 4.75 2018-06-04 EUR 0 0,00 1.032 0,33

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 9.137 3,00 5.094 1,64

ES0213679154 - Bonos BANKINTER VAR 2016-06-16 EUR 822 0,27 816 0,26

ES0224244055 - Bonos CORPORACION MAPFRE 6.02 2011-07-12 EUR 2.090 0,69 2.086 0,67

ES0224261000 - Bonos CORES 4.00 2013-07-15 EUR 3.092 1,02 3.049 0,98

ES0257080012 - Bonos BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. VAR 2015-12-23 EUR 1.482 0,49 0 0,00

ES0313679484 - Bonos BANKINTER VAR 2013-01-15 EUR 2.994 0,99 0 0,00

ES0314826043 - Bonos CAJA AHORROS DE ASTURIAS VAR 2012-12-14 EUR 0 0,00 2.494 0,80

ES0314910045 - Bonos CAJA DE AHORROS DE AVILA VAR 2012-04-30 EUR 10.481 3,45 7.082 2,28

ES0314950348 - Bonos CAJA MADRID 5.13 2011-04-11 EUR 4.277 1,41 1.038 0,33

ES0314973100 - Bonos CAIXA SABADELL 3.24 2014-11-13 EUR 0 0,00 2.013 0,65

ES0330991003 - Bonos ENDESA VAR 2012-07-05 EUR 991 0,33 986 0,32

ES0340609009 - Bonos CRITERIA CAIXA CORP. 4.13 2014-11-20 EUR 1.031 0,34 1.008 0,32

ES0357080144 - Bonos BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. VAR 2012-02-08 EUR 1.477 0,49 1.473 0,47

ES0414970444 - Bonos CAJA DE AHORROS DE BARCELONA VAR 2011-05-09 EUR 500 0,16 0 0,00

ES0414970535 - Bonos CAJA DE AHORROS DE BARCELONA 3.50 2016-03-31 EUR 1.994 0,66 0 0,00

XS0241945236 - Bonos TELEFONICA EMISIONES SAU 3.75 2011-02-02 EUR 0 0,00 1.023 0,33

XS0269184130 - Bonos SANTANDER INTL DEBT SA VAR 2011-10-05 EUR 0 0,00 398 0,13

XS0270341950 - Bonos TELEFONICA 4.39 2012-04-17 EUR 1.050 0,35 1.046 0,34

XS0356944636 - Bonos BANCO SANTANDER 5.13 2011-04-11 EUR 777 0,26 0 0,00

XS0368055959 - Bonos TELEFONICA 5.58 2013-06-12 EUR 546 0,18 542 0,17

XS0381817005 - Bonos BANCO SANTANDER 5.63 2012-02-14 EUR 1.066 0,35 0 0,00

XS0400002670 - Bonos IBERDROLA, S.A. 6.38 2011-11-25 EUR 2.312 0,76 0 0,00

XS0410258833 - Bonos TELEFONICA 5.43 2014-02-03 EUR 1.635 0,54 539 0,17

XS0415108892 - Bonos IBERDROLA, S.A. 4.88 2014-03-04 EUR 5.390 1,77 4.289 1,38

XS0436905821 - Bonos GAS NATURAL 5.25 2014-07-09 EUR 1.558 0,51 1.550 0,50

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 49.257 16,23 33.983 10,92

ES0314950280 - Bonos CAJA AHORRO MONTE MADRID VAR 2010-05-24 EUR 0 0,00 998 0,32

ES0413860109 - Bonos BANCO SABADELL SA 5.00 2010-05-09 EUR 2.509 0,83 0 0,00

XS0125754324 - Bonos BANCO SANTANDER 6.00 2011-03-14 EUR 2.524 0,83 0 0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 5.033 1,66 998 0,32

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 63.427 20,89 40.075 12,88

ES00000121S7 - Bonos ESTADO ESPAÑOL 0.27 2010-04-01 EUR 51.690 17,01 0 0,00

ES0000012866 - Bonos ESTADO ESPAÑOL 4.20 2013-07-30 EUR 0 0,00 143.149 46,11

ES0L01001228 - Letras ESTADO ESPAÑOL 0.00 2010-01-22 EUR 0 0,00 9.081 2,93

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 51.690 17,01 152.230 49,04

TOTAL RENTA FIJA

115.117 37,90 192.305 61,92

0 - Depósito BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. 0.99 2010-07- EUR 25.026 8,23 0 0,00

TOTAL DEPÓSITOS

25.026 8,23 0 0,00

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

140.142 46,13 192.305 61,92

GR0124031650 - Bonos ESTADO GRIEGO 6.00 2019-07-19 EUR 0 0,00 4.063 1,31

GR0138002689 - Bonos ESTADO GRIEGO 4.60 2040-09-20 EUR 3.711 1,22 0 0,00

GR0512001356 - Bonos ESTADO GRIEGO VAR 2013-02-20 EUR 956 0,31 1.483 0,48

NL0000102671 - Bonos ESTADO HOLANDES 5.00 2012-07-15 EUR 2.173 0,72 2.166 0,70

NL0009348242 - Bonos ESTADO HOLANDES 3.50 2020-07-15 EUR 4.062 1,34 0 0,00

PTOTE3OE0017 - Bonos ESTADO PORTUGUES 3.35 2015-10-15 EUR 1.004 0,33 0 0,00

PTOTEOOE0017 - Bonos ESTADO PORTUGUES 3.60 2014-10-15 EUR 1.027 0,34 1.024 0,33

XS0371500611 - Bonos ESTADO POLACO 5.63 2018-06-20 EUR 1.114 0,37 1.073 0,35

XS0410961014 - Bonos ESTADO POLACO 5.88 2014-02-03 EUR 1.166 0,38 1.133 0,36

XS0428611973 - Bonos FORTIS GROUP 3.38 2014-05-19 EUR 1.042 0,34 1.024 0,33

XS0479333311 - Bonos ESTADO POLACO 5.25 2025-01-20 EUR 1.011 0,33 0 0,00

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 17.266 5,68 11.966 3,86

BE0932179097 - Bonos BELGACOM SA ORD 4.13 2011-11-23 EUR 834 0,27 0 0,00

DE000A0T1GC4 - Bonos DEUTSCHE TELEKOM, A.G. 5.88 2014-09-10 EUR 1.118 0,37 1.100 0,35

FR0000472326 - Bonos GAZ DE FRANCE 4.75 2013-02-19 EUR 4.309 1,42 4.264 1,37

FR0010745976 - Bonos SUEZ ENVIRONNEMENT 6.25 2019-04-08 EUR 1.171 0,39 1.143 0,37

FR0010750489 - Bonos VEOLIA ENVIRONMENT 6.75 2019-04-24 EUR 1.081 0,36 1.052 0,34

FR0010817452 - Bonos AREVA SA 4.38 2019-11-06 EUR 468 0,15 453 0,15

PTBLMWOM0002 - Bonos BANCO ESPIRITO SANTO SA VAR 2013-02-25 EUR 1.979 0,65 2.000 0,64

PTCPP4OM0023 - Bonos BANCO SANTANDER 3.75 2012-06-12 EUR 1.026 0,34 1.027 0,33

PTRELAOM0000 - Bonos REN REDES ENERGETICAS 6.38 2013-12-10 EUR 2.513 0,83 1.600 0,52

(7)

XS0132407957 - Bonos DEUTSCHE TELEKOM, A.G. 7.13 2011-07-11 EUR 4.270 1,41 0 0,00

XS0133729771 - Bonos NATIONAL GRID PLC 6.13 2011-08-23 EUR 2.014 0,66 1.063 0,34

XS0147030554 - Bonos RWE AG 6.13 2012-10-26 EUR 1.658 0,55 1.656 0,53

XS0148956559 - Bonos DEUTSCHE TELEKOM, A.G. 8.13 2012-05-29 EUR 3.376 1,11 0 0,00

XS0158765064 - Bonos TELENOR ASA 5.88 2012-12-05 EUR 1.104 0,36 1.092 0,35

XS0172844283 - Bonos TELEKOM AUSTRIA ORD 5.00 2013-07-22 EUR 2.134 0,70 2.108 0,68

XS0173549659 - Bonos OTE PLC 5.00 2013-08-05 EUR 1.055 0,35 1.034 0,33

XS0208102037 - Bonos GOLDMAN SACHS GROUP INC 0.00 2011-01-31 EUR 0 0,00 411 0,13

XS0211034466 - Bonos GOLDMAN SACHS VAR 2015-02-02 EUR 2.952 0,97 2.440 0,79

XS0214446188 - Bonos REFER-REDE FERROVIARIA 4.00 2015-03-16 EUR 1.043 0,34 1.008 0,32

XS0215828830 - Bonos PORTUGAL TELECOM INT FIN 3.75 2012-03-26 EUR 0 0,00 3.070 0,99

XS0221793499 - Bonos CITIGROUP INC VAR 2012-06-14 EUR 487 0,16 479 0,15

XS0223635730 - Bonos MERRILL LYNCH & CO VAR 2012-06-29 EUR 195 0,06 0 0,00

XS0225152411 - Bonos MORGAN STANLEY VAR 2012-07-20 EUR 487 0,16 479 0,15

XS0236598164 - Bonos VODAFONE GROUP 3.63 2012-11-29 EUR 1.040 0,34 1.030 0,33

XS0245836431 - Bonos MORGAN STANLEY VAR 2013-03-01 EUR 3.370 1,11 2.365 0,76

XS0253851280 - Bonos GOLDMAN SACHS VAR 2011-05-11 EUR 0 0,00 844 0,27

XS0256996538 - Bonos EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA 4.25 2012-06-12 EUR 417 0,14 419 0,13

XS0257808500 - Bonos VODAFONE GROUP PLC VAR 2012-01-13 EUR 0 0,00 1.843 0,59

XS0267821394 - Bonos NATIONAL GRID PLC VAR 2012-01-18 EUR 2.489 0,82 2.484 0,80

XS0269251855 - Bonos TELENOR ASA VAR 2011-09-28 EUR 0 0,00 1.497 0,48

XS0269269121 - Bonos JP MORGAN 3.88 2011-09-27 EUR 1.029 0,34 1.019 0,33

XS0276898417 - Bonos DEUTSCHE TELEKOM, A.G. VAR 2012-05-23 EUR 2.502 0,82 2.492 0,80

XS0282583722 - Bonos MORGAN STANLEY VAR 2017-01-16 EUR 451 0,15 0 0,00

XS0282586311 - Bonos MORGAN STANLEY 4.38 2012-02-10 EUR 518 0,17 513 0,17

XS0285100391 - Bonos BANK OF AMERICA CORPORATION VAR 2014-02-05 EUR 1.412 0,46 0 0,00

XS0287008220 - Bonos MERRILL LYNCH & CO VAR 2012-02-16 EUR 1.466 0,48 1.448 0,47

XS0289239963 - Bonos CITIGROUP INC VAR 2014-03-05 EUR 943 0,31 0 0,00

XS0289507484 - Bonos TELIA SONERA AB VAR 2013-03-07 EUR 300 0,10 298 0,10

XS0300975306 - Bonos GOLDMAN SACHS VAR 2015-05-18 EUR 1.414 0,47 1.388 0,45

XS0301056999 - Bonos JP MORGAN 4.38 2014-05-19 EUR 1.045 0,34 1.017 0,33

XS0301967757 - Bonos DIAGEO FINANCE PLC VAR 2012-05-22 EUR 2.591 0,85 2.583 0,83

XS0312208407 - Bonos TELECOM ITALIA SPA. (FUSION OL VAR 2013-07-1 EUR 0 0,00 394 0,13

XS0330631051 - Bonos KONINKLIJKE KPN 5.00 2012-11-13 EUR 3.739 1,23 1.592 0,51

XS0332154524 - Bonos BRITISH TELECOM PLC 5.25 2013-01-22 EUR 0 0,00 1.998 0,64

XS0345943764 - Bonos MERRILL LYNCH & CO 6.00 2013-02-11 EUR 1.072 0,35 1.062 0,34

XS0356550425 - Bonos CREDIT SUISSE GROUP 5.13 2011-04-04 EUR 2.869 0,94 0 0,00

XS0358344942 - Bonos MORGAN STANLEY 6.50 2011-04-15 EUR 1.359 0,45 0 0,00

XS0358820222 - Bonos NYSE EURONEXT 5.38 2015-06-30 EUR 2.165 0,71 2.112 0,68

XS0363669408 - Bonos ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 5.25 2013-05-15 EUR 2.092 0,69 0 0,00

XS0365092872 - Bonos FRANCE TELECOM 5.25 2014-05-22 EUR 3.855 1,27 3.781 1,22

XS0372358902 - Bonos BRITISH TELECOM PLC 6.50 2015-07-07 EUR 3.192 1,05 1.097 0,35

XS0387992661 - Bonos KONINKLIJKE KPN 6.25 2013-09-16 EUR 783 0,26 775 0,25

XS0396192535 - Bonos NEDERLANDSE GASUNIE N.V. 6.00 2013-10-30 EUR 3.375 1,11 0 0,00

XS0399860864 - Bonos ENBW INTL FINANCE BV 6.00 2013-11-20 EUR 4.492 1,48 4.440 1,43

XS0400736475 - Bonos EDF ELECTRICITE DE FRANCE 5.63 2013-01-23 EUR 4.390 1,44 3.274 1,05

XS0401494900 - Bonos CARREFOUR SA 6.63 2013-12-02 EUR 0 0,00 1.138 0,37

XS0402535131 - Bonos CENTRICA 7.13 2013-12-09 EUR 2.308 0,76 2.290 0,74

XS0402707367 - Bonos VODAFONE GROUP 6.88 2013-12-04 EUR 1.149 0,38 0 0,00

XS0409318309 - Bonos TELEKOM AUSTRIA ORD 6.38 2016-01-29 EUR 1.689 0,56 1.665 0,54

XS0409749206 - Bonos EDF ELECTRICITE DE FRANCE 6.25 2021-01-25 EUR 1.190 0,39 1.158 0,37

XS0412842428 - Bonos RWE AG 5.00 2015-02-10 EUR 548 0,18 539 0,17

XS0412968876 - Bonos SHELL INTERNATIONAL FIN 4.50 2016-02-09 EUR 271 0,09 264 0,09

XS0416482106 - Bonos TELIA SONERA AB 5.13 2014-03-13 EUR 328 0,11 322 0,10

XS0417209052 - Bonos VATTENFALL TREASURY AB 6.25 2021-03-17 EUR 1.546 0,51 1.502 0,48

XS0418730601 - Bonos FORTUM OYJ 4.63 2014-03-20 EUR 1.075 0,35 0 0,00

(8)

XS0461758830 - Bonos MORGAN STANLEY 4.50 2014-10-29 EUR 207 0,07 202 0,06

XS0479869744 - Bonos VODAFONE GROUP 4.65 2022-01-20 EUR 1.420 0,47 0 0,00

XS0498391894 - Bonos LLOYDS BANK VAR 2013-03-25 EUR 2.002 0,66 0 0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 127.817 42,04 89.859 28,91

XS0173290148 - Bonos GOLDMAN SACHS 4.25 2010-08-04 EUR 172 0,06 173 0,06

XS0208102037 - Bonos GOLDMAN SACHS 0.00 2011-01-31 EUR 415 0,14 0 0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 586 0,20 173 0,06

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 145.669 47,92 101.997 32,83

TOTAL RENTA FIJA

145.669 47,92 101.997 32,83

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

145.669 47,92 101.997 32,83

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 285.812 94,05 294.302 94,75

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio

total

cnmv_iics_rep_fondo0188_310310_dif.XLS

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles

de EUR)

Subyacente

Instrumento

Importe nominal

comprometido

Objetivo de la inversión

DE0001135267

Futuros vendidos

60.062 Inversión

DE0001135374

Futuros

comprados

54 Inversión

DE0001135374

Futuros vendidos

61.798 Inversión

DE0001137289

Futuros vendidos

32.618 Inversión

ES0413211352

Compra al

contado

3.000 Inversión

ES0413790074

Compra al

contado

3.000 Inversión

Total subyacente renta fija

160532

FEURFXCURR

Futuros

comprados

5.011 Inversión

Total otros subyacentes

5011

TOTAL OBLIGACIONES

165543

4. Hechos relevantes

SI

NO

a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos

X

b. Reanudación de suscripciones/reembolsos

X

c. Reembolso de patrimonio significativo

X

d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

X

e. Sustitución de la sociedad gestora

X

f. Sustitución de la entidad depositaria

X

g. Cambio de control de la sociedad gestora

X

h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

X

i. Autorización del proceso de fusión

X

j. Otros hechos relevantes

X

(9)

No aplicable.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

SI

NO

a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%)

X

b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento

X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

X

d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha

actuado como vendedor o comprador, respectivamente

X

e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del

grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador,

director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad

del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora

del grupo.

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen

comisiones o gastos satisfechos por la IIC.

X

h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones

Las operaciones de adquisición o venta de valores, en las que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,

respectivamente han sido únicamente los REPOS a día.

El Depositario y la Gestora no pertenecen al mismo grupo (Grupo Banco Popular).

La rentabilidad media obtenida por los saldos en cuenta mantenidos en el Depositario ha sido del EONIA menos un

diferencial del 0,25%.

La Rentabilidad media obtenida en REPOS a un día ha sido del 0,26%

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV

No aplicable.

9. Anexo explicativo del informe periódico

Durante el trimestre el valor liquidativo ha disminuido en un 0,06%. El patrimonio ha seguido una evolución decreciente en

un 2,1% y el número de partícipes se sitúa en 3.256, suponiendo esto una disminución respecto al trimestre anterior.

En comparación con la rentabilidad media del resto de Fondos de similar categoría gestionados por esta Gestora, el

Fondo PBP RENTA FIJA FLEXIBLE FI se sitúa en un -0,06% frente al 0,04% de aquella.

(10)